幡具灌顶之功德，故名灌顶，又高悬其幡而使其端触人之顶，类於灌顶，故附以灌顶之名。秘藏记末曰：「世人皆以幡号灌顶，是以幡功德，先為轮王，后终成佛。以致佛果，名為灌顶，是故知以果名因也。」
於竿头置龙头，由龙头垂旗者。
因十六执金刚，或十六大天等，而建十六旒之幡也。
